Este mes me ha sobrado un poco de dinero después de hacer todos los gastos domésticos habituales. Decidí comprar dólares con ese dinero. Lo que hice, ¿es un ahorro o una inversión?
Muchas veces se utiliza el ahorro y la inversión como sinónimos. Sin embargo, aunque están fuertemente relacionados, en realidad son muy diferentes.
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¿Que es el ahorro?
La Real Academia Española define el ahorro como la acción de ahorrar. Y presenta 7 definiciones de ahorrar, de las cuales hay 3 que se relacionan con el ahorro de dinero:
- Reservar una parte de los ingresos ordinarios.
- Guardar dinero como previsión para necesidades futuras.
- Evitar un gasto o consumo mayor.
Resumiendo, ahorrar consiste en no gastar todos los ingresos recibidos y reservar una parte para gastarlo en el futuro.
Hay básicamente dos opciones para guardar ese dinero: en casa (abajo del colchón, en una alcancía o en una caja fuerte, por ejemplo), o en fuera de casa (en una Caja de Ahorros bancaria, un cofre fort o cargándolo en una tarjeta prepaga, por ejemplo). Todas tienen en común que no van a generar intereses.
Ventajas y desventajas de ahorrar
La mayor ventaja de tener dinero guardado en la casa es su disponibilidad inmediata, ya que ante cualquier imprevisto externo el dinero se podrá utilizar sin mayores contratiempos.
El guardar dinero en casa tiene varias desventajas. Una es la inseguridad que existe en una casa por la delincuencia, y también porque su presencia aumenta el deseo de gastarlo, provocando que el ahorro se vaya fácilmente si no se es firme en el cumplimiento de metas. Además el dinero guardado en una casa no presenta ningún tipo de interés, por lo que acaba desvalorizándose frente a ala inflación.
¿Qué es la inversión?
Se considera inversión a aquel dinero que renunciamos a gastar en el presente para que en el futuro nos aporte un dinero extra. Esta ganancia extra que nos aporta la inversión con respecto al ahorro se debe a que con la inversión estamos arriesgando nuestro dinero, y por ello recibimos una compensación. Podemos invertir nuestro dinero en un sinfín de cosas. Desde algo inmaterial como la educación hasta activos financieros como las acciones, los bonos o los fondos de inversión.
La Real Academia también dispone de varias acepciones para inversión pero, curiosamente, ninguna de ellas vinculada con la economía. Apenas la primera acepción (Inversión es la acción de invertir) podría extenderse a este sector.
Diferencia entre ahorro e inversión
La diferencia entre ahorro e inversión es, básicamente, el destino del dinero. Lo que tienen en común es que en ambos casos no se puede disponer del dinero en de inmediato.
Por un lado, llamamos ahorro a guardar dinero para poder disponer de él en el futuro. Renunciamos a gastarlo en el presente, poniéndolo en un lugar seguro y con bajo riesgo. Estamos ahorrando cuando mantenemos nuestro dinero en efectivo o cuando lo guardamos en un depósito, por ejemplo.
Por tanto, la diferencia principal entre el ahorro y la inversión es que con la inversión, en vez de guardar el dinero, renunciamos a él con la esperanza de que nos dé una rentabilidad, es decir, para incrementar su cantidad.
¿Qué tipos de inversiones existen?
Hay varias formas de clasificar las inversiones, entre ellas las siguientes.
Según la naturaleza de lo invertido
Inversiones reales o productivas: consiste en la adquisición de bienes o activos productivos, es decir, bienes cuya utilidad es la producción de otros bienes.
Inversiones financieras: no existe creación de riqueza (por lo menos no directamente), sino cambio de titularidad del bien.
Según el grado de dedicación
Inversiones activas. Son aquellas que requieren una gestión continuada para que produzcan ganancias. Montar un negocio o instalar una estructura productiva son ejemplos de este tipo de gestión dentro de las inversiones reales. Dentro de las inversiones financieras, si se quiere ganar dinero especulando con acciones, por ejemplo, hay que dedicar una gran cantidad de tiempo a estudiar y seguir el mercado para comprar y vender en el momento justo.
Inversiones pasivas. Son las que no requieren dedicación de forma continuada. Por ejemplo, la compra de acciones con objetivo de cobrar dividendos, o un depósito a interés, etc. También es una inversión pasiva un negocio que funciona sin necesidad de supervisión. El alquiler de inmuebles (apartamentos, casas, garages, etc.) que no requiere una gestión permanente también suele encuadrarse en una inversión pasiva.
Según la duración de la inversión
Inversiones a corto plazo: son las que tienen una duración inferior al año.
Inversiones a largo plazo: su duración es superior al año.
Según el objeto de la inversión (en inversiones productivas o comerciales)
a. Inversiones de renovación o de reemplazo: cuando se sustituyen equipos, instalaciones por otros nuevos debido a causas internas, desgastes y averías, o a causas externas como la obsolescencia.
b. Inversiones de expansión: para aumentar la capacidad de producción y venta y atender así a una mayor demanda en el mercado.
c. Inversiones de modernización o innovación: buscan disminuir los costes, simplificar el proceso productivo o mejorar el producto para hacer frente a la demanda.
Según la estrategia de inversión
Ofensivas o agresivas: buscan nuevas penetraciones en el mercado.
Defensivas: Con este tipo de inversiones no se pretende ni ganar dinero ni generar un flujo de caja sino evitar pérdidas ante situaciones económicas muy graves. El ejemplo más claro son los metales preciosos. En períodos de gran incertidumbre económica muchos inversores tienden a invertir su dinero en comprar oro ya que estiman que tiene un valor en sí mismo además de su valor de cambio. Las inversiones defensivas no pretenden generar beneficios, ni flujo de caja, sólo evitar las pérdidas en caso de que la situación económica empeore.
La inversión defensiva por excelencia es el oro, incluso la inversión en determinadas divisas se puede considerar inversión defensiva en ciertas circunstancias.
Una inversión defensiva puede ser cualquier bien, que se estime que vaya a mantener el valor ante una situación de crisis económica, como el oro. Las piezas de arte y otros objetos también podrían ser consideradas inversiones defensivas. Pero el oro tiene la ventaja de que su valor es relativamente fácil de determinar mientras que otros objetos que pueden potencialmente mantener su valor, requieren de procesos complejos para establecer su valor de intercambio.
La inversión en el mundo de los bienes raíces tiene la particularidad de ser tanto una inversión agresiva como una inversión defensiva. En tiempos de riqueza económica ataca, crea fortunas y utilidades. Pero en tiempos de crisis conserva su valor.
Según el grado de conocimiento que se tenga sobre la distribución futura de capitales
Inversiones en ambiente de certeza: conocimiento cierto de los resultados futuros.
Inversiones en ambiente aleatorio o de riesgo: el futuro sólo se conoce en términos de probabilidad.
Inversiones en ambiente de incertidumbre: no se conocen las probabilidades de los resultados futuros.
Según la relación que guarden dos inversiones entre sí
Inversiones independientes: la aceptación de una de las inversiones ni influye en la realización de la otra.
Inversiones interdependientes. Hay dos tipos, las complementarias y las sustitutivas. Complementarias: la realización de una de ellas favorece la realización de la otra. Sustitutivas: la realización de una de las inversiones dificulta la ejecución de la otra.
¿Inversión o especulación?
A menudo, especular e invertir son términos que se confunden. Pero especular no es lo mismo que invertir. Técnicamente son dos tipos de inversión: inversión especulativa e inversión productiva. Y ahí empiezan las confusiones.
La inversión especulativa engloba operaciones comerciales que se practican con mercancías, valores, o bienes, de manera que se compran a bajo precio esperando venderlos a mayor precio. Habitualmente, el especulador pretende obtener mayor rentabilidad de manera más rápida.
Las inversiones productivas, en cambio, son aquellas que generan flujo de caja. Invertir en un inmueble para alquilar es una inversión productiva. Comprar acciones para cobrar sus dividendos, también es una inversión productiva.
En estas inversiones, no se presta demasiada atención (aunque pueda ser importante) el precio de ese activo en el futuro, sino la rentabilidad que se puede obtener de él.
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Fuentes:
- Aula Facil (https://www.aulafacil.com/cursos/finanzas/gestion-financiera/concepto-y-clasificacion-de-inversiones-l25832)
- Self Bank (https://blog.selfbank.es/especular-vs-invertir-diferencias-esenciales/)
- Wikipedia (https://es.wikipedia.org/wiki/Especulación_(economía))