El cambio de moneda extranjera en Uruguay es libre y se realiza en casas de cambio reguladas por el BCU.
En Uruguay, la actividad cambiaria está regulada por el artículo 702 de la Ley 16.170 del 28 de diciembre de 1990, las disposiciones del Decreto 680/991 y las normas posteriores dictadas por el BCU.
Existe un mercado de cambios en el cual se realizan las transacciones de compra-venta de moneda extranjera. En este coexisten 2 mercados, el minorista y el mayorista. El minorista es aquel que operan las Casas de Cambio y las Empresas de Servicios Financieros (ESF). El interbancario o mercado mayorista es el que operan los bancos y otras instituciones financieras, con transacciones de mayor envergadura.
Operando en el mercado minorista existen muchas Casas de Cambio. Además, las Empresas de Servicios Financieros también están autorizadas a operar en el mercado de cambio minorista, por lo cual hay que incluirlas en el análisis.
Contenido
Cantidad de Casas de Cambio
En 2021, el BCU tiene registradas 51 casas de cambio (casas matrices). Muchas de ellas tienen varias sucursales, lo que eleva significativamente la oferta de puntos de cambio en el país. Según un detallado estudio de 2010, en ese año se encontraban registradas en el BCU 84 casas matrices.
Eso significa que en los últimos 11 años la cantidad de casas de cambio ha disminuido en un 40%. Pero este número es dinámico y se han registrado muchos ingresos y egresos de empresas en esta lista a lo largo de los años. Según el estudio referido, entre 2000 y 2010 ingresaron al sector 41 casas de cambio matrices y egresaron unas 14.
Las Empresas de Servicios Financieros son muchas menos. Como expliqué en otro artículo, son apenas 20 en todo el país.
Localización
La mayor parte de la casas de cambio (más del 40%) se encuentra en Montevideo . En las gráficas de abajo se presenta la distribución geográfica (Fuente: Elaboración propia a partir de datos publicados por el BCU).
Según el estudio citado de 2010, ese año el 57% de las casas de cambio matrices se encontraban en Montevideo, así que parece haber ocurrido una cierta descentralización desde entonces.
Productos y Servicios de las Casas de Cambio
Las Casas de Cambio están autorizadas a realizar las siguientes operaciones (BCU):
- compraventa de moneda y billetes extranjeros;
- arbitraje (es el intercambio entre dos divisas o metales preciosos, que se realiza sin pasar por moneda nacional);
- canje (es la operación de cambio que consiste en el intercambio de medios de pago expresados en una misma moneda extranjera pero de distinta especie);
- compraventa de metales preciosos;
- emisión y adquisición de órdenes de pago a la vista en moneda extranjera;
- compra-venta de cheques de viajero (toda aquella operación en donde se reciben o entregan cheques de viajero a cambio de moneda nacional, estos son emitidos por Bancos. Son documentos prepagos y nominativos, sin vencimiento, con distintos valores impresos, válidos y reconocidos en todo el mundo, pueden utilizarse en la mayoría de los comercios y hacerse efectivos en instituciones financieras autorizadas) ;
- cobranzas y pagos;
- transferencias domésticas;
- actuar como subagentes de empresas de transferencia de fondos registradas en el Banco Central del Uruguay.
Patrimonio de las Casas de Cambio y las ESF
El tamaño económico de las Casas de Cambio puede medirse de varias maneras. Una de ellas es a través del patrimonio declarado. El BCU exige a todas las Casas de Cambio y Empresas de Servicios Financieros la presentación de un informe de su estado financiero al cierre de cada ejercicio económico. En ese informe, que es público, se incluye el patrimonio de la empresa, entre otros datos.
Según el Boletín informativo al 31 de diciembre de 2020 de BCU, no hubo ninguna casa de cambio en Uruguay en 2020 con más de $ 100.000.000 de patrimonio total. Y las Casas de Cambio con más de $50.000.000 de patrimonio total (y menos de $90.000.000) son sólo 3:
- ALTERCAMBIO S.A. – Montevideo
- REVATUR S.A. – Artigas
- MARINEL S.A. (CAMBIO MAIORANO) – Florida
En cambio, según el mismo Boletín, hay 6 Empresas de Servicios Financieros con patrimonio superior a $100.000.000. Estas empresas, en orden decreciente de patrimonio, son:
- CAMBILEX S.A.
- INDUMEX S.A.
- RIOCENTER S.A. (Cambio SIR)
- VARLIX S.A.
- ALMAR S.A. (Cambio 18)
- GALES SERVICIOS FINANCIEROS S.A.
Respecto al resultado económico del sector, según los datos publicados por el BCU 20 de las 51 Casas de Cambio (casi el 40%) dieron pérdidas durante 2020 (en algunos casos superiores a $25:000.000). En el caso de las ESF, 4 entre las 20 empresas del sector dieron pérdidas en 2020. Entre ellas 2 de las 6 con mayor patrimonio reportaron pérdidas de más de $15:000.000.
Los datos completos del patrimonio de las Casas de Cambio y Empresas de Servicios Financieros pueden bajarse aquí, en formato pdf. Si tiene interés en la planilla excel completa, solo tiene que solicitarla en el formulario de la página de contacto.
Aunque se pueden hacer otros análisis económicos para clasificar las empresas que realizan cambio de moneda, considero que lo expuesto arriba es suficiente para tener una imagen general de la situación actual de estas empresas. En otro artículo trato de establecer cuál es el mejor cambio de dólares a pesos en Uruguay.
Cobranzas y Pagos
Las Casas de Cambio están autorizadas a realizar cobranzas y pagos. La incorporación de esta actividad potencia la actividad cambiaria y viceversa. Esto acaba siendo beneficioso tanto para la empresa como para los usuarios.
Las diversas Casas de Cambios y las ESF que ofrecen servicios de cobranzas incorporan una agencia de Red Pagos o Abitab en su local de cambio, o viceversa. Por lo tanto, las cotizaciones de moneda que se pueden obtener en red Pagos o en Abitab varían, según cual sea la Casa de Cambio o la ESF correspondiente.
Fuentes:
- Arreche, Burutarán y Echeverry (https://www.colibri.udelar.edu.uy/jspui/bitstream/20.500.12008/172/1/M-CD4164.pdf)
- BCU (https://www.bcu.gub.uy/Servicios-Financieros-SSF/Paginas/casas_cambio.aspx)
- BCU (https://www.bcu.gub.uy/Servicios-Financieros-SSF/Boletin SSF/2020/Diciembre/indice.htm)
- Banco Central del Uruguay (https://www.bcu.gub.uy/Servicios-Financieros-SSF/Documents/Proyectos Normativos/Instituciones_Financieras/Libros/librovii.pdf)
- Montes de Oca, López y Fontán (https://www.colibri.udelar.edu.uy/jspui/bitstream/20.500.12008/106/1/M-CD3837.pdf)
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