¿Cuanto hay que invertir en Quiena? (para no perder)

En esta tercera entrada que hago sobre Quiena. Voy a tratar de definir cuánto hay que invertir en Quiena para no perder dinero.

En otras entradas escribí sobre el funcionamiento de Quiena Inversiones y las opiniones de algunos usuarios.

Todavía no invertí en Quiena, porque algunas de esas opiniones me hacen dudar de la rentabilidad. Voy a hacer un análisis en esta entrada de los resultados que se pueden obtener en algunos escenarios posibles.

Costos y ganancias

La rentabilidad de la inversión depende la diferencia entre los costos y las ganancias que se obtienen. Voy a analizar primero los costos. Invertir en Quiena tiene costos de entrada, costos de mantenimiento y costos de retirada del dinero.

Costo de entrada de Quiena

Quiena tiene dos opciones para invertir en Estados Unidos: Automática (con Robo-Advisor) y Trading. Así aparece en su sitio web.

Los costos de invertir dinero también aparecen en esta página.

Resumidos, los costos (tanto para la opción automática como trading) son:

• Apertura: U$S 50,00
• Mantenimiento: 0,1% mensual (sobre el saldo) = U$S 1 cada U$S 1.000 de saldo
• Operación: U$S 1,80 (por cada operación de compra o de venta de acciones)
• Retiro del dinero: U$S 35 (costo del giro al retirarlo de Quiena)
• Retiro Bancario: Para retirar el dinero del BROU por ejemplo, cuesta U$S 35 como mínimo.
• Impuestos en Uruguay: 7% sobre los dividendos obtenidos (sólo para las acciones que pagan dividendos)

También está el detalle que si el saldo queda por debajo de U$S 100 en Quiena, cierran la cuenta. Y para abrirla hay que volver a pagar U$S 50.

Para transferir dinero al exterior por BROU, es diferente si es por motivos personales o no personales. Los envíos de dinero al extranjero por motivos personales acarrean una comisión del 0,605% sobre el monto enviado, con un mínimo de U$S 36,3 y sin tope máximo. Cuando el envío es como pago por una transacción comercial o cualquier otro concepto que no se considere un motivo personal, la comisión de la operación será del 0,605% con un mínimo de U$S 60,5.

Bien. Hagamos números. Para empezar, Quiena no permite invertir menos de U$S 250, según aparece en el sitio web.

Primer ejemplo. Quiero invertir U$S 250 en Quiena, usando dinero de una cuenta en dólares de BROU. Voy a dejar el dinero 4 meses con una operación de compra y otra de venta por mes (o sea 8 operaciones).

• Dinero a invertir: U$S 250
• Apertura de cuenta de Quiena: U$S 50
• Transferir el dinero de BROU a Quiena: U$S 60,5
• Costo de mantenimiento: U$S 1 (4 meses a U$S 0,25 por mes)
• Costo de operaciones: U$S 14,4 (son U$S 1,80 x 8 operaciones)
• Transferir el dinero de USA a BROU: U$S 35

En total: 50 + 60,5 + 1 + 14,4 + 36,5 = U$S 162,4

Esto es solo para hacer las operaciones. Si quiero empatar, o sea invertir U$S 250 y recuperar los mismos U$S 250, me va a costar U$S 162. Una inversión total de U$S 412. Si quiero ganar dinero, las operaciones que haga tendrían que darme más de U$S 162 en 4 meses. Esto equivale a más de 65% de rendimiento en 4 meses que es como 195% anual.

Segundo ejemplo. Invierto U$S 1.000, y todo las demás condiciones quedan igual.

• Dinero a invertir: U$S 1.000
• Apertura de cuenta de Quiena: U$S 50
• Transferir el dinero de BROU a Quiena: U$S 60,5
• Costo de mantenimiento: U$S 4 (4 meses a U$S 1 por mes)
• Costo de operaciones: U$S 14,4 (son U$S 1,80 x 8 operaciones)
• Transferir el dinero de USA a BROU: U$S 60,5

En total: 50 + 60,5 + 4 + 14,4 + 60,5 = U$S 189,4

En este caso, si quiero empatar, o sea invertir U$S 1.000 y recuperar los mismos U$S 1.000 en 4 meses, me va a costar U$S 190. Una inversión total de U$S 1.190. Si quiero ganar dinero, las operaciones que haga tendrían que darme más de U$S 190 en 4 meses. Esto equivale a 19 % de rendimiento en 4 meses que es como 57 % anual.

Dicho de otra forma, si quiero ganar dinero invirtiendo U$S 250 tengo que obtener rendimientos de más de 195% al año e invirtiendo U$S 1.000 me bastarían rendimientos de 57% al año.

Pero analizando con más detalle, el costo de la transferencia del dinero hacia y desde el exterior es lo que más afecta el costo total. En el primer ejemplo, las transferencias de dinero son el 60% del costo total y en el segundo ejemplo llegan al 64%.

Es claro que la transferencia por vía del BROU no es la más conveniente en este caso (y tampoco la más simple). Existen alternativas mucho más económicas y expeditivas, como el envío de dinero a través de Gales Servicios Financieros. Si se consigue que el total de las transferencias (sumadas las de ida y vuelta) sea inferior al 5% del capital invertido, el costo total en el primer ejemplo sería de U$S 78 y en el segundo de U$S 118. Eso llevaría a que el retorno anual necesario para empatar en el primer ejemplo fuera de 94% y en el segundo de 35% anual.

Este tema de las transferencias de dinero es de la mayor relevancia en todos los procedimientos de inversión en el exterior, tanto por los costos como por la complejidad de los procedimientos. Y merece un análisis específico que hago en otro artículo.

Veamos cuanto se pude ganar con Quiena.

Ganancias

En la página de cuenta automática de Quiena se exhiben los “resultados promedios en dólares para cada perfil de inversor”, como se ve en la imagen de abajo. ¡ Ojo! esos son los “Retornos ganadores”.

O sea, en un buen año (como 2019) y con un perfil agresivo, lo más que se puede esperar es un retorno de algo más de 30% anual.

Para responder a la pregunta del título, si esperamos un a ganancia anual de un razonable 11% en dólares (unos 2,75% en los 4 meses del ejemplo), la inversión de capital debería rondar los U$S 7.100. La cuenta sería la siguiente:

60,4 (costo Quiena) + 121 (costo de transferencias) +6.900 (capital inicial)= U$S 7081,4

El 2,75% de U$S 7081,4 es U$S 194,7, que alcanza para cubrir los costos de transferencia y de Quiena, que sumados son U$S 189,4.

Resumiendo

Para redondear el razonamiento, los costos de todas las operaciones para invertir en bolsa de valores de Estados Unidos desde Uruguay a través de Quiena son bastante elevados. No tanto por los costos de Quiena (que igual son bastante altos) sino por los costos de las transferencias bancarias. Si se puede conseguir alguna forma de transferencia con costos menores, se puede empezar a considerar la inversión.

De cualquier manera, este procedimiento de inversión es bastante complejo y está fuera del alcance de la mayoría de los micro inversores que disponen de US$ 1.000 o menos para invertir. Y encima con el riesgo de no estar entre los “Retornos ganadores”. Ya se sabe que los que empatan o pierden en estas operaciones de bolsa son muchos más que los que ganan (alrededor del 95% según algunos analistas). Y que los novatos son los que integran la mayor parte del grupo de perdedores.

En lo personal, en estos términos, no me entusiasma mucho. Pero si se utilizan otras opciones de transferencia de capital, puede convertirse en una opción más viable. He recibido comentarios de algunos inversores (que agradezco mucho) que están operando en Quiena con costos de transferencia mucho menores.

Pueden comentar abajo. Todos los comentarios constructivos son bienvenidos y se agradecen porque ayudan a que todos mejoremos nuestras inversiones.

Muchas gracias por leer este artículo.

Fuentes:

• BROU (https://www.brou.com.uy/personas/servicios/giros-transferencias/recibir-exterior)
• Kevin Tauber (https://www.youtube.com/watch?v=oyarPidaVq8)
• WISE (https://wise.com/es/blog/brou-transferencias-internacionales#:~:text=Nombre%20y%20apellidos%20del%20beneficiario,al%20que%20env%C3%ADas%20el%20dinero)