MiFinanzas es una fintech lanzada en Uruguay en 2016, originalmente con el nombre de MiCheque, en la incubadora Sinergia. Su modelo de negocios es innovador para el país y ofrece una muy buena oportunidad para micro inversores uruguayos.
Se basa en ofrecer, por un lado, a quienes reciben cheques diferidos una alternativa para descontarlos antes de la fecha de vencimiento diferente de los mecanismos tradicionales de descuento (bancos, prestamistas, o alguna de las muchas empresas dedicadas a comprar cheques diferidos) que cobran tasas más elevadas. Y por otro lado ofrece a inversores que normalmente no se dedican a eso, la posibilidad de comprar esos cheques y obtener alguna ganancia al vencimiento.
La cara visible y operativa de MiFinanzas en internet es una plataforma que permite conectar a inversores individuales con pymes que necesitan financiamiento. La lógica de operación es relativamente simple: por un lado ofrece préstamos a las pymes (descontando sus cheques) y por otro ofrece a los inversores interesados la posibilidad de obtener ganancias “prestando” ese dinero a las pymes.
Es un modelo en que todos los que participan ganan:
- Las pymes ganan porque descuentan los cheques diferidos que han recibido de sus clientes a una tasa muy inferior a la que cobran bancos y prestamistas (inclusive son ellos mismos que fijan la tasa que están dispuestos a pagar).
- Los inversores ganan porque obtienen un rendimiento de capital más alto que el interés bancario a plazo fijo, lo obtienen en un plazo relativamente corto y lo obtienen con garantía de cobro.
- MiFinanzas gana porque cobra una tasa de 24% (IVA incluido) a descontar de la ganancia del inversor.
Contenido
El mercado de MiFinanzas
La solidez de una empresa está en parte definida por las posibilidades de crecimiento que tenga. Hoy la plataforma está alcanzando el 1% de su mercado objetivo. Solo en Uruguay se emiten US$ 900 millones en cheques diferidos por mes.
MiCheque se lanzó en 2016 y ya adelantó más de 6.000 cheques por un total de US$ 23 millones. Crece a un ritmo de 400% interanual y supera las 800 transacciones mensuales por un valor de US$ 3 millones por mes.
Normativa sobre descuento de cheques en Uruguay
Para conocer como funciona la operativa de cheques en Uruguay, creo que esta guía del BPS sobre cheques está bastante fácil y completa.
Respecto al descuento de cheques en plataformas financieras, en 2019, el Banco Central del Uruguay dio a conocer la Comunicación N° 2019/161. Esta comunicación es para responder a consultas de los operadores del sistema sobre la operativa de descuento de cheques a través de plataformas electrónicas. Más información se encuentra aquí.
Fuentes:
- BCU (https://www.bcu.gub.uy/Servicios-Financieros-SSF/Paginas/Central_Riesgos_Categorias.aspx)
- El País (https://www.elpais.com.uy/el-empresario/fintech-micheque-levanto-us-adelanto-facturas.html)
- Neurona Financiera (https://neuronafinanciera.com/como-invertir-en-micheque/)
- Olivera Abogados (https://olivera.com.uy/che/files/860/olivera-abogados-newsletter-agosto-2019.pdf?1565889237)
Muchas gracias por leer esta entrada.