En otra entrada hablé de la fintech MiFinanzas – Mi Cheque en general. En esta voy a detallar los pasos para invertir en MiFinanzas.
Contenido
¿Como invertir en MiFinanzas en la práctica?
Supongamos un empresario pyme que recibió un cheque de $ 50.000 (cincuenta mil pesos uruguayos unos U$S 1.100 al día de hoy) de alguna empresa grande como Saceem, Asociación Española o FNC, por ejemplo. Quiere pasarlo a plata rápidamente pero los mecanismos tradicionales de descuento (bancos, prestamistas, o alguna de las muchas empresas dedicadas a comprar cheques diferidos) cobran tasas que resultan muy altas para él.
Entonces pone a la venta ese cheque en MiFinanzas. Se registra en la plataforma, sigue todos los pasos, y elige una tasa de interés. Digamos que quiere recibir $ 48.000 por ese cheque de $ 50.000 que vence dentro de 2 meses.
Por otro lado estoy yo, que quiero probar de invertir en este sistema.
Primero Registrarse
Primer paso, entro a MiFinanzas (o más directo a MiCheque) y creo mi usuario. Para eso clickeo en “Registrate” (hay que tener documento uruguayo y cuenta bancaria en Uruguay).
Puedo registrarme también con mis datos de Google o de Facebook, por ejemplo.
Y ya queda pronto. Luego de crear el usuario puedo acceder a la lista de cheques disponibles.
El principal problema aquí, es conseguir un cheque para comprar. Y es que los cheques que entran al sistema se van en minutos y a veces en segundos. Tanto es así, que la plataforma disponía anteriormente de un sistema de alertas por correo electrónico, pero decidió abandonarlo porque los cheques eran comprados tan rápido, que cuando la alerta llegaba al correo el cheque ya estaba vendido y la alerta resultaba inútil.
Opciones para invertir
Bueno, revisando la página de MiCheque hay que fijarse los cheques disponibles en la tabla general y analizar la información sobre cada uno. En las imágenes de abajo aparecen dos ejemplos, uno en pesos y otro en dólares.
Esta información es la siguiente:
- Moneda. Puede ser un cheque en dólares o pesos.
- Librador. Es la empresa que libró el cheque. El número al lado es la cantidad de cheques que ha vendido dentro de la plataforma
- Valor. Es el valor real del cheque.
- Vencimiento. Es cuando el cheque vence y puedo cobrarlo.
- Solicitado. Es el monto que el vendedor pide por su cheque (pero a veces se puede negociar). Es lo que yo voy a ganar, descontando la tarifa de MiFinanzas.
- Margen Neto. Es la diferencia entre el valor del cheque y el valor solicitado. No tiene en cuenta la comisión de MiFinanzas que es alrededor de un 24% del margen.
- TIR neto. Es la Tasa Interna de Retorno. Es la ganancia porcentual que voy a obtener (es el valor anual)
Cuando elijo un cheque, tengo que evaluar con cuidado la TIR teniendo en cuenta la Inflación. Si el cheque rinde un 9% anual de TIR y hay un 9% de inflación anual, no voy a ganar dinero.
Supongamos que me interesó ese cheque de U$S 15.000. Lo marco y me aparece nueva información. Además de la información que ya ví, aparece la “Categoría BCU” que en este caso es 2B (es la categoría de riesgo crediticio de la empresa que lo emitió, que está entre 1 – la mejor- y 5 – la peor) y la información de que la empresa está al día con BPS y DGI. Y además un análisis de Inforcheck. El margen es de U$S 289 (es lo que ganaría quién lo comprase) y hay que descontarle el margen de MiFinanzas, que sería un 24% de eso, o sea U$S 69,36.
Comprando el cheque
Si ahí selecciono COMPRAR, ya compro el cheque. Pero también puedo ofertar por menos dinero. Ahí tengo que seleccionar el botón de OFERTAR y poner mi oferta. El librador del cheque podrá aceptarla o rechazarla. Por ley no debería hacer una oferta que supere la tasa de usura. Pero MiCheque no controla eso por ahora.
La figura de abajo muestra un ejemplo de ofertas en 4 cheques disponibles en julio de 2021. Son todos cheques de clasificación 2B del BCU (no es la mejor). El de menor valor (U$S 15.000) le permitirá a quien lo compre una ganancia de U$S 289 en 86 días y el de mayor valor (U$S 40.000) daría una ganancia de U$S 956 en 107 días.
Las ofertas que se hicieron variaron entre 0,96% mensual la menor (equivalente a un 11,52% anual contra el 8,59% inicial) y 1,30% mensual la mayor (equivalente a un 15,60% efectivo anual contra el 8,57% efectivo anual inicial). Yo podría haber ofertado, pero los valores de los cheques están muy por encima de mi disponibilidad de inversión.
En caso de que la oferta fuera aceptada (también en caso de que no lo sea) me llegaría un correo de notificación.
Aquí la gente de MiFinanzas van a buscar el cheque en cuestión y me avisan que lo tienen en su poder. Entonces yo tengo que hacer un giro bancario al librador y otro para la comisión de MiFinanzas. Cuento con 12 horas para realizar las transferencias y cargar el comprobante de la transferencia en la página web de MiFinanzas. Si no se cumple con ese plazo, la operación se cancela. En la sección de Preguntas Frecuentes (se accede en el pie de página del sitio web), se detalla como hacer las transferencias:
Luego de enviados los comprobantes, y verificados los giros, hay que ir a buscar el cheque. Hay tres opciones. La primera opción es que MiFinanzas descuenta el cheque en la fecha de vencimiento y me transfiere el dinero. La segunda es ir a la calle Nicolás Piaggio 1179, en el Buceo, dónde están las oficinas de MiFinanzas y me junto con el cheque en cuestión. O uso el servicio de cadetería que me lo trae a domicilio. La primera y la tercera tienen un costo adicional (que voy a incluir en el cálculo de la TIR real). En Preguntas Frecuentes está la siguiente explicación:
Cobrando el cheque
Lo siguiente es…esperar. El cheque tiene un vencimiento y no hay nada que hacer hasta ese día. Salvo en el caso de tener habilitado en el banco la posibilidad de depositar valores futuros. En ese caso, ya puedo depositar el cheque inmediatamente. Pero es algo que hay que solicitarlo al banco porque no está en las cuentas por defecto.
Llegado el día del vencimiento, puedo depositar el cheque en mi cuenta o cobrarlo por ventanilla. En caso de depositarlo no debería ser necesario endosarlo pues ya está endosado por MiFinanzas, que es el primer endosante en la línea de endosos de ese cheque (El endoso es la firma al dorso del cheque por la que el beneficiario lo transfiere en dominio, lo entrega en cobro o lo constituye en prenda.).
En algún rarísimo caso en que el cheque no tenga fondos, MiFinanzas hace un gran esfuerzo para que la situación se resuelva, porque le sirve que todos los cheques se cobren. Media entre las partes y al final se termina arreglando con un plan de pagos o similar que evita la denuncia penal que puede mandar preso al librador. En Preguntas Frecuentes hay explicaciones detalladas al respecto.
Impuestos
Finalmente está el tema del impuesto, que en el sitio de MiFinanzas se explica de la siguiente manera:
En el sitio de la DGI hay una explicación detallada sobre el IRPF a la renta de capital mobiliario (que son las rentas en dinero o en especie, provenientes de depósitos, préstamos y en general de toda colocación de capital o de crédito de cualquier naturaleza.).
Fuentes:
- DGI (https://www.dgi.gub.uy/wdgi/page?2,personas,personas-irpf–rentas-de-capital-mobiliario-informacion-general,O,es,0,)
- Máquina Financiera (https://maquinafinanciera.com/comprar-cheques-como-inversion-mifinanzas/)
- Neurona Financiera (https://neuronafinanciera.com/como-invertir-en-micheque/)
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